银龙股份：2015年半年度报告摘要

　　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于

　　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况

　　上述股东关联关系或一致行动的说明 1．上述前十名股东中，谢铁桥，谢铁根，谢辉宗，谢铁

　　2015 年上半年受益于国家稳增长、促改革、调结构、惠民生的宏观政策，铁路、水利、城

　　市轨道交通、机场建设等基建项目投资持续增长为公司经营创造了旺盛的市场需求。下半年，随

　　着铁路、水利、京津冀一体化、人民币汇率的变动以及基础设施投资体制改革的不断深化，全社

　　会基础设施投资持续增长，未来公司将继续受益于国家稳增长、促改革、调结构、惠民生的宏观

　　政策带来的基础设施建设持续增长的机遇，凭借在研发技术和产品创新的竞争优势，赢得更多的

　　2015 年上半年公司实现营业收入 76,039.85 万元，其中预应力钢材市场实现营业收入

　　增长 17,523.99 万元。由于国内钢材市场价格下降，同时公司产品售价亦下降，因而以售价达成的销售

　　收入随之下降，加之本溪银龙销量减少造成预应力钢材业务实现的营业收入下降。

　　为了提高公司产品的市场竞争力、增加产品附加值，公司不断向下游市场延伸，开发轨道板

　　用设备和中强预应力钢材，同时，依靠银龙轨道的生产经验和安徽分公司确定的市场地位，公司

　　开始全国性布局预应力轨道板生产，并与相关单位合作共同研发和生产轨道板技术。

　　2015 年下半年，公司将继续坚持“开发市场、开发产品、开发工艺技术、开发上游原材料

　　同步进行”的发展理念，继续坚持“技艺领先、追求更好”的质量方针，继续坚持以铁路、水利、

　　出口三大市场为主要市场的发展策略，实施转型调结构、促管理、保发展的发展的策略。发挥公司

　　预应力业务多年来境内境外两个市场驱动发展的一马当先的优势，针对市场变化的特点，结合募投项目

　　实施，加大产能产品结构调整力度，建设大规格预应力钢绞线、高等级预应力钢棒的产能，弥补

　　公司产需不平衡的矛盾，逐步提升公司的核心竞争能力和竞争优势地位，实现公司预应力钢材

　　业务的持续稳定发展；抓住国家高速铁路建设和京津冀一体化城际铁路建设机遇，发挥公司拥有

　　技术专有权优势和能力，加大 CRTSIII 型板及系列轨道系列新产品开发的投资力度，培养和提高轨

　　营业收入变动原因说明:由于国内钢材市场价格下降，同时公司产品售价亦下降，因而以售价达成的销

　　售收入随之下降，加之本溪银龙销量减少造成预应力钢材业务实现的营业收入下降。

　　营业成本变动原因说明:报告期内，1.价格变更因素：报告期内，预应力钢材的原材料采购单价较

　　上年同期下降约 27.34%。2.销售量因素：是由于销售量下降，结转经营成本下降。

　　管理费用变动原因说明:报告期内，银龙轨道执行向郑徐客专供应轨道板的《技术合作合同》，实

　　财务费用变动原因说明:公司 2015 年 2 月 27 日上市后，募集资金偿还贷款所致。

　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为银龙轨道建平项目建设及实施募投项目投入

　　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为公司上市募集资金与偿还银行贷款共同作用

　　研发支出变动原因说明:主要为公司上半年预应力混凝土用钢材研发投入相对降低所致。

　　报告期内，公司利润大多数来源于于预应力混凝土用钢材和 CRTSIII 型轨道板实现的出售的收益。与去

　　年同期相比，本报告期内，随着银龙轨道安徽分公司批量供应郑徐客专 CRTSIII 型轨道板，轨道

　　公司于 2015 年 2 月 27 日在上交所上市，扣除发行费用后，共计募集资金 63,527.2 万元，实施项

　　目分别为预应力钢材建设项目、归还银行贷款和补充流动资金，其中归还银行贷款和补充流动资

　　金合计为 23,944.20 万元，已于 2015 年 3 月 20 日实施完毕，并发布了《天津银龙预应力材料股

　　份有限公司关于注销光大银行募集资金专项账户的公告》（公告编号：2015-008）；预应力钢材生

　　产线 万元，报告期内已投入资金 537.50 万元，目前项目正在实施中。

　　报告期内，公司依据发展目标和战略规划，加大预应力钢材和 CRTSIII 型轨道板生产和销售力度，

　　司营业收入未达到全年计划总额的 50%，主要是由于报告期内原材料价格下降导致预应力钢材产

　　报告期内，钢丝与钢棒收入下降幅度较大，轨道板业务增长较多。钢丝下降较大的根本原因是辽

　　宁省重点输供水工程基本完成一期项目施工，二期项目尚未开工，本溪银龙钢丝销售量下降所致。

　　钢棒下降幅度较大主要是公司钢棒产能和产品结构不能完全适应市场需求造成产量下降所致。轨

　　道板业务增长较多主要是安徽分公司对郑徐客专批量供应 CRTSIII 型轨道板所致。

　　境内：营业收入下降问题大多是本溪银龙产量下降所致，扣除本溪银龙供货量的影响，公司总体

　　境外：营业收入下降主要是原材料价格下降导致预应力钢材产品价格下降，但公司境外销售数量

　　报告期内，公司在保持原有的竞争优势的基础上，为逐步提升 CRTSIII 型板的生产效率、质

　　量控制能力、工业化、工厂化、标准化作业水平；减少相关成本，减少用工降低劳动强度、节能环保，

　　持续加大对 CRTSIII 型板生产的基本工艺、工装和控制技术的研发投入，开发高效的 CRSD-2025 信息化自

　　公司参与起草的《中强度预应力混凝土用钢丝》（GB/T 30858-2014）、《预应力混凝土用钢丝》

　　银龙股份自 1998 年成立以来，持续对公司所产的预应力钢材产品和生产及辅助设备做研发

　　升级。通过丰富产品结构、提升产品质量和生产效率，即满足了客户的各种需求又降低了综合生

　　2015 年上半年研发取得的成果包括；研发了轨道板 CRSD-2025 自动化生产线、先张轨道板同

　　步张拉放张控制管理系统、制造轨道板的台座钢模、先张轨道板同步张拉放张控制管理系统、轨道板蒸汽

　　养护系统、单头和双头螺纹连接件、无砟轨道板模具组拆装平台、厚壁无粘结钢绞线、高强度轨

　　枕用钢丝系列新产品、CRTSIII 型轨道板静载锚固试验机等。改进了预应力钢绞线成品包装、轨道板

　　系列光面、螺旋肋钢棒小批量投放锚杆市场。通进行持续的研发投入，报告期内取得了 16 项专利。

　　通过生产设备和生产系统的改造升级，提高了产品生产效率、节约了生产所带来的成本、降低了人工劳动

　　公司热情参加 CRTSIII 型轨道板的研发，公司所生产的 CRTSIII 型轨道板先后在西宝（西安—宝

　　鸡）、兰新（兰州—新疆）、沈丹（沈阳—丹东）等客运专线试铺并成功通过验收后，于 2013 年

　　10 月 28 日成立银龙轨道安徽分公司为郑徐客运专线（郑州—徐州）批量生产 CRTSIII 型轨道板。

　　2015 年初，安徽分公司建成年产 3 万块轨道板场，为郑徐客专批量供应 CRTSIII 型轨道板。安徽分

　　公司轨道板场的顺利实施，使得公司在轨道板生产技术的领头羊得到进一步巩固，为未来顺应

　　公司积极的深入预应力钢材生产技术、CRTSIII 型轨道生产技术及相关生产设备、零部件、技

　　术配方等方面的研发，形成了一整套系统可靠的专有技术和生产设备，根据项目实施阶段，通过

　　申请专利技术，保护研发成果。对未形成专利技术的工艺诀窍和关键技术严控知晓人员，控

　　投资类型 资产金额来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏

　　单位智能存款 闲置募集资金 上海银行股份有限公司天津分行 300,000,000 元 一年 存款类 详见：注 1 不适用

　　（1）从存款日起计息，如存期不满七天支取，按照存入日人民币一天通知存款利率计息；

　　（2）从存款日起计息，如存期满七天，不满三个月支取，按照存入日人民币七天通知存款利率计息；

　　（3）从存款日起计息，如存期满三个月，不满六个月支取，满三个月部分，按照存入日人民币三个月定期存款利率计息；超出三个月部分且不满七天的，

　　按照剩余期限期初日人民币一天通知存款利率计息；超出三个月部分且满七天的，按照剩余期限期初日人民币七天通知存款利率计息。

　　（4）从存款日起计息，如存期满六个月，不满十二个月支取，满六个月部分，按照存入日人民币六个月定期存款利率计息；超出六个月部分且满三个月

　　的，按照剩余期限期初日人民币三个月定期存款利率计息；超出九个月部分且不满七天的，按照剩余期限期初日人民币一天通知存款利率计息；超出九

　　募集资金总体使用情况说明 公司发行股份共计募集资金总额 68,950.00 万元，扣除发行费用后净额为 63,527.20 万元。报告期内，公司共计使用募集

　　资金 29,865.27 万元，其中，发行费用 5,422.80 万元。注销光大银行募集资金专户前已将募集资金余额 4.53 万元(利息收

　　入)汇至公司开立于上海银行的募集资金专户，用于其他募投项目的使用。上海银行募集资金专户分别于 2015 年 3 月 20

　　日和 6 月 30 日获得利息收入 13.20 万元和 21.50 万元。截止报告期末，尚未使用募集资金总额为 390,847,295.80 元，其中

　　是否 募集资金 募集资金本 募集资金 是否符 未达到计划 变更原因及募集

　　承诺项目名称 变更 拟投入金 报告期投入 累计实际 项目进度 合预计 进度和收益 资金变更程序说

　　详见同日刊登于上海证券交易所网站和公司指定媒体的《2015 年半年度募集资金存储放置与实际使用情况的专项报告》

　　银龙轨道安徽分公司执行为郑徐客专工程指挥部批量供应无砟轨道板的《技术合作合同》，实

　　辽宁省重点输供水工程基本完成一期项目施工，导致本溪银龙钢丝销售量下降，盈利亏损主要是

　　1. 上铁芜湖轨道板有限公司，银龙轨道与上海铁路经济开发有限公司、北京铁科首钢

　　轨道技术股份有限公司、光明铁道控股有限公司共同发起设立，详见刊登于上海证

　　2. 成都西南铁路轨道有限公司，银龙轨道与与德阳铁路轨枕厂、成都西南铁路物资有

　　限公司共同发起设立，详见刊登于上海证券交易所的公告（公告编号：2015-017）。

　　3. 新建房屋建筑物及生产设备，银龙轨道安徽分公司在辽宁省朝阳市建平县新建生产

　　CRTS III 型先张法无砟轨道板基地，用于供应京沈线建设所需的 CRTS III 型无砟轨

　　经 2014 年年度股东大会决议批准，股利分配拟以公司总股本 2 亿股为基数，按每 10 股派发

　　现金股利 1.5 元（含税），共计分配股利 30,000,000 元。母公司提取 20%任意盈余公积金

　　公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。该利润分配方案，已于 2015 年 5 月 29 日执行完毕。本次

　　现金分红金额占 2014 年归属于上市公司股东的净利润的 22.83%。

　　(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动

　　4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生明显的变化的，公司应当说明情况、原因及其影

　　4.2 报告期内出现重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影

　　4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生明显的变化的，公司应当作出具体说明。

　　截止 2015 年 6 月 30 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

　　本期合并财务报表范围及其变动情况详见本节“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权

　　4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作

　　证券之星估值分析提示银龙股份盈利能力比较差，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

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